Ekonomski termini su često dvosmisleni i zbunjujući. Značenje sadržano u njima je intuitivno jasno, ali retko ko uspe da ga objasni javno dostupnim rečima, bez prethodne pripreme. Ali postoje izuzeci od ovog pravila. Dešava se da je neki pojam poznat, ali dubinskim proučavanjem postaje jasno da su apsolutno sva njegova značenja poznata samo uskom krugu stručnjaka.
Svi su čuli, ali malo ljudi zna
Uzmimo za primjer termin "marža". Riječ je jednostavna i, moglo bi se reći, obična. Vrlo često je prisutan u govoru ljudi koji su daleko od ekonomije ili trgovanja dionicama.
Većina vjeruje da je marža razlika između bilo kojeg sličnog indikatora. U svakodnevnoj komunikaciji, riječ se koristi u procesu razgovora o profitu od trgovanja.
Malo ljudi zna apsolutno sva značenja ovog prilično širokog pojma.
Međutim, moderna osoba mora razumjeti sva značenja ovog pojma, kako u neočekivanom trenutku „ne bi izgubila obraz“.
Marža u ekonomiji
Ekonomska teorija kaže da je marža razlika između cijene proizvoda i njegove cijene. Drugim riječima, odražava koliko efektivno aktivnosti preduzeća doprinose transformaciji prihoda u profit.
Marža je relativan indikator;
Marža=Profit/Prihod*100.
Formula je prilično jednostavna, ali kako se ne bismo zbunili na samom početku proučavanja pojma, razmotrimo jednostavan primjer. Kompanija posluje sa maržom od 30%, što znači da u svakoj zarađenoj rublji 30 kopejki predstavlja neto dobit, a preostalih 70 kopejki su rashodi.
Bruto marža
U analizi profitabilnosti preduzeća, glavni pokazatelj rezultata sprovedenih aktivnosti je bruto marža. Formula za njegovo izračunavanje je razlika između prihoda od prodaje proizvoda u izvještajnom periodu i varijabilnih troškova za proizvodnju ovih proizvoda.
Sam nivo bruto marže ne omogućava potpunu procjenu finansijskog stanja preduzeća. Takođe, uz njegovu pomoć nemoguće je u potpunosti analizirati pojedine aspekte njenog djelovanja. Ovo je analitički indikator. To pokazuje koliko je kompanija uspješna u cjelini. nastaje radom zaposlenih u preduzeću utrošenim na proizvodnju proizvoda ili pružanje usluga.
Vrijedi napomenuti još jednu nijansu koja se mora uzeti u obzir pri izračunavanju takvog pokazatelja kao što je „bruto marža“. Formula takođe može uzeti u obzir prihode izvan poslovnih ekonomskih aktivnosti preduzeća. To uključuje otpis potraživanja i obaveza, pružanje neindustrijskih usluga, prihod od stambeno-komunalnih usluga itd.
Za analitičara je izuzetno važno da pravilno izračuna bruto maržu, jer se iz ovog indikatora formiraju preduzeća, a potom i razvojni fondovi.
U ekonomskoj analizi postoji još jedan koncept sličan bruto marži, naziva se „profitna marža“ i pokazuje profitabilnost prodaje. Odnosno, učešće dobiti u ukupnom prihodu.
Banke i marža
Dobit banke i njeni izvori pokazuju niz pokazatelja. Za analizu rada takvih institucija uobičajeno je izračunati čak četiri različite opcije marže:
Mogućnost trgovanja na finansijskim tržištima bez dovoljno velikih iznosa na računu. Ovo trgovinu maržom čini visoko profitabilnim poslom. Međutim, prilikom učešća u operacijama ne treba zaboraviti da ni nivo rizika nije mali.
Mogućnost dobijanja kada se tržišna vrednost akcija smanji (u slučajevima kada klijent posuđuje hartije od vrednosti od brokera).
Da biste trgovali različitim valutama, nije potrebno da imate sredstva u ovim određenim valutama na vašem depozitu.
Kreditna marža je direktno povezana sa radom po ugovorima o kreditu i definiše se kao razlika između iznosa navedenog u dokumentu i stvarno izdatog iznosa.
Bankarska marža se izračunava kao razlika između kamatnih stopa na kredite i depozite.
Neto kamatna marža je ključni pokazatelj bankarskog učinka. Formula za izračunavanje izgleda kao omjer razlike u prihodima i rashodima od provizija za sve operacije u odnosu na svu imovinu banke. Neto marža se može izračunati na osnovu celokupne imovine banke ili samo na osnovu onih koji su trenutno uključeni u rad.
Garantna marža je razlika između procijenjene vrijednosti kolateralne imovine i iznosa izdatog zajmoprimcu.
Tako različita značenja
Naravno, ekonomija ne voli odstupanja, ali u slučaju razumijevanja značenja pojma „marža“ to se dešava. Naravno, na teritoriji iste države svi su potpuno dosljedni jedni drugima. Međutim, rusko shvatanje pojma „marža“ u trgovini se veoma razlikuje od evropskog. U izvještajima stranih analitičara on predstavlja odnos dobiti od prodaje proizvoda i njegove prodajne cijene. U ovom slučaju, marža je izražena u postocima. Ova vrijednost se koristi za relativnu procjenu efektivnosti trgovačkih aktivnosti kompanije. Vrijedi napomenuti da je evropski stav prema obračunu marži u potpunosti u skladu s osnovama ekonomske teorije, koje su gore opisane.
U Rusiji se pod ovim pojmom podrazumijeva neto profit. Odnosno, prilikom proračuna jednostavno zamjenjuju jedan termin drugim. Najvećim dijelom, za naše sunarodnjake, marža je razlika između prihoda od prodaje proizvoda i režijskih troškova za njegovu proizvodnju (nabavku), isporuku i prodaju. Izražava se u rubljama ili drugoj valuti pogodnoj za poravnanja. Može se dodati da se odnos prema margini među profesionalcima ne razlikuje mnogo od principa upotrebe pojma u svakodnevnom životu.
Kako se marža razlikuje od marže za trgovanje?
Postoji niz uobičajenih zabluda o terminu „marža“. Neki od njih su već opisani, ali se još nismo dotakli najčešćeg.
Najčešće se indikator marže brka sa maržom za trgovanje. Vrlo je lako uočiti razliku između njih. Markup je omjer dobiti i troškova. Već smo pisali gore o tome kako izračunati maržu.
Jasan primjer će pomoći da se razbiju sve sumnje koje se mogu pojaviti.
Recimo da je kompanija kupila proizvod za 100 rubalja i prodala ga za 150.
Izračunajmo trgovačku maržu: (150-100)/100=0,5. Izračun je pokazao da je marža 50% cijene robe. U slučaju marže, proračuni će izgledati ovako: (150-100)/150=0,33. Kalkulacija je pokazala maržu od 33,3%.
Ispravna analiza indikatora
Za profesionalnog analitičara veoma je važno ne samo da može izračunati indikator, već i da ga kompetentno tumači. Ovo je težak posao koji zahteva
odlično iskustvo.
Zašto je ovo toliko važno?
Finansijski pokazatelji su prilično uslovni. Na njih utiču metode vrednovanja, računovodstveni principi, uslovi u kojima preduzeće posluje, promene u kupovnoj moći valute, itd. Stoga se rezultat obračuna ne može odmah tumačiti kao „loš“ ili „dobar“. Uvijek treba izvršiti dodatnu analizu.
Marža na berzama
Berzanska marža je vrlo specifičan pokazatelj. U profesionalnom slengu brokera i trgovaca to uopće ne znači profit, kao što je bio slučaj u svim gore opisanim slučajevima. Marža na berzama postaje svojevrsni kolateral pri obavljanju transakcija, a usluga takvog trgovanja naziva se „margin trading“.
Princip maržinskog trgovanja je sljedeći: prilikom sklapanja transakcije investitor ne uplaćuje cijeli iznos ugovora u cijelosti, koristi svog brokera, a samo mali depozit se tereti sa svog računa. Ako je rezultat operacije koju je izvršio investitor negativan, gubitak se pokriva iz depozita. A u suprotnoj situaciji, dobit se pripisuje istom depozitu.
Transakcije s maržom pružaju mogućnost ne samo za kupovinu uz pomoć pozajmljenih sredstava od brokera. Klijent može prodati i pozajmljene hartije od vrijednosti. U tom slučaju dug će se morati otplatiti istim hartijama od vrijednosti, ali se njihova kupovina vrši nešto kasnije.
Svaki broker daje svojim investitorima pravo da samostalno obavljaju trgovinu na marginama. U svakom trenutku može odbiti pružanje takve usluge.
Prednosti marginalne trgovine
Učešćem u marginskim transakcijama investitori dobijaju niz pogodnosti:
Upravljanje rizicima
Da bi minimizirao rizik pri sklapanju marginskih transakcija, broker svakom svom investitoru dodeljuje iznos kolaterala i nivo marže. U svakom konkretnom slučaju, obračun se vrši pojedinačno. Na primjer, ako nakon transakcije postoji negativan saldo na računu investitora, nivo marže se određuje prema sljedećoj formuli:
UrM=(DK+SA-ZI)/(DK+SA), gdje je:
DK - deponovana sredstva investitora;
CA - vrijednost dionica i drugih hartija od vrijednosti investitora koje je broker prihvatio kao kolateral;
ZI je dug investitora prema brokeru za kredit.
Istragu je moguće sprovesti samo ako je nivo marže najmanje 50% i ako ugovorom sa klijentom nije drugačije određeno. Prema opštim pravilima, broker ne može ulaziti u transakcije koje će dovesti do smanjenja nivoa marže ispod utvrđenog limita.
Pored ovog zahtjeva, za obavljanje marginskih transakcija na berzama, postavlja se niz uslova koji su osmišljeni da pojednostave i osiguraju odnos između brokera i investitora. Razgovara se o maksimalnom iznosu gubitka, rokovima otplate duga, uslovima za promenu ugovora i još mnogo toga.
Prilično je teško razumjeti svu raznolikost pojma „marža“ za kratko vrijeme. Nažalost, nemoguće je u jednom članku govoriti o svim područjima njegove primjene. Gore navedene rasprave ukazuju samo na ključne tačke njegove upotrebe.
Pozdrav čitateljima stranice! Jedan od problema ljudskog društva je nedostatak međusobnog razumijevanja među ljudima.
Ljudi se često ne mogu razumjeti ne iz nekih ideoloških razloga, već zbog različitog razumijevanja terminologije.
Riječ “marža” se prilično često nalazi u štampi i svakodnevnom životu. Paradoksalno je da tako jednostavan i poznat pojam krije dugu listu potpuno različitih pojava i pojmova.
Šta znači riječ Marža?
Francuska riječ Marge doslovno znači "razlika". Na primjer, razlika između troškova proizvodnje proizvoda i njegove cijene na tržištu za krajnjeg kupca.
U različitim oblastima djelovanja postoji potreba za računovodstvom i kontrolom u pogledu razlike između pojedinih pojava.
- U svakodnevnom životu, “marža” se često koristi kao sinonim za riječi “profit” ili “gesheft”. To implicira neku vrstu brzog profita od profitabilnog posla.
U oblasti ozbiljne, profesionalne trgovine, govorimo i o koristima kao razlici između troškova i prihoda, ali u odnosu na pojave ili radnje koje odražavaju složene interne poslovne procese.
Margina i marginalnost - koja je njihova razlika?
Margina, marginalnost, pa čak i marginalnost - zar nije istina, ove pojmove je lako pobrkati.
Kao osnovni koncept, marža se odnosi na razliku između troškova proizvodnje i iznosa novca koji je kupac platio za proizvod.
Marža se izračunava prosječnim odnosom troškova proizvodnje proizvoda prema prodajnoj cijeni i izražava se u postocima.
Marža odražava globalnu profitabilnost poslovanja – ukupni trošak svih proizvodnih troškova kompanije do ukupnog troška po kojem se sva ta roba prodaje na tržištu.
Marginalnost se koristi prilikom izračunavanja profitabilnosti poslovanja, na primjer, prilikom izrade poslovnog plana. Isplati li se ulagati novac u ovaj projekat? Hoće li se investicija isplatiti i u kojoj mjeri?
- Što je posao marginalniji, to je profitabilniji i perspektivniji.
jednostavnim riječima, margina je parametar koji pokazuje da li se isplati ulagati u proizvodnju određenog proizvoda.
A marginalnost poslovanje pokazuje da li se isplati upuštati se u ovo preduzeće, da li će taj poduhvat dovesti do bankrota.
Marginalnost općenito se odnosi na sociologiju i ovaj termin se obično koristi za označavanje grupa ljudi koji se nalaze nesposobni za normalnu adaptaciju u društvu.
Vrste marže u raznim oblastima
Kao što već razumijete, margina u različitim kontekstima, u različitim vrstama aktivnosti, određuje sasvim različite pojave. Udubimo se malo dublje u detalje margina u različitim područjima.
Kako se koncepti razlikuju u različitim oblastima, možete razumjeti razmatranjem pitanja sa stanovišta finansijskih instrumenata – čime se ostvaruje profit?
U banci
U bankarstvu, marža je pokazatelj razlike između cijene hartija od vrijednosti ili deviznog kursa, kreditne kamate.
Banke zarađuju izdavanjem kredita, pri čemu je dobit razlika između ukupnih troškova kreditiranja prosječnog zajmoprimca i provizija primljenih od njega.
Banka se bavi razmjenom valuta. Marža je profit koji će banka dobiti kao rezultat operacija prvo na kupovini, a zatim na prodaji valute.
U trgovini
Budući da trgovina nije uključena u stvarnu proizvodnju robe, marža se ovdje odnosi na razliku između cijene nabavke i cijene po kojoj se proizvod prodaje.
U komercijalnoj sferi, sličan koncept se koristi u svakodnevnom životu - trgovačka marža.
Trgovinska marža se ne odnosi na obračun profita i procjenu profitabilnosti poslovanja, već predstavlja naknadu troškova i režijskih troškova u periodu od isporuke robe prodavcu do njene kupovine na tržištu.
Marža se također odnosi na razliku između veleprodajnih i maloprodajnih cijena. Prodavac može sam postaviti maržu, podižući cijene malo više ili niže, ovisno o uspjehu trgovine.
U ekonomiji
U realnoj ekonomiji, marža je samo osnovni koncept, ona označava postotak razlike između ulaganja u proizvodnju i dobiti od prodaje određenog proizvoda.
Forex
Na investicionom tržištu, brokeri i trgovci na berzama shvataju maržu kao određeni sigurnosni depozit koji se dodeljuje obećavajućim transakcijama.
Berzanski špekulant daje maržu kao garanciju transakcije, koja daje pravo na dobijanje zajma, uz pomoć kojeg bi trebalo da obavlja špekulativne operacije.
Suština je da je Forex tržište otvoreno i mnogi trgovci nemaju dovoljno kapitala za ozbiljne transakcije. Tada trgovac uzima veći iznos kredita od svog brokera uz kolateral, što se naziva marža.
U ovom kontekstu, marža znači garanciju ili kompenzaciju akreditovanog brokera prilikom izdavanja kredita običnom trgovcu za obavljanje poduhvatne (rizične) operacije.
Špekulacije o pozajmljenim sredstvima koje je trgovac pozajmio od brokera se na Forexu naziva „trgovanjem na marži“.
Često poduzetnici započinju svoj posao na osnovu dobrih marži. Procjenjuje profitabilnost poslovanja. U ovom članku ćemo detaljno govoriti o margini, kao i nekim karakteristikama povezanih s njom.
Nije bitno koliki prihod ostvaruje vaše poslovanje, važno je da potrošite što manje novca na njegovu proizvodnju. Na primjer, ako dobijete 100 miliona dolara godišnje, a potrošite 100 miliona i jedan dolar, onda nećete moći zaraditi novac od takvog posla. Da bi vaš posao opstao dugo, mora stvarati prihod. Nijedna kompanija neće dugo raditi ako donosi male prihode. Ostvareni profit omogućava vašem poslovanju da ostane na površini.
Svaki preduzetnik, pokrećući sopstveni biznis, mora da proceni očekivanu profitabilnost. Ovo je neophodno da bi vaš posao bio uspješan. Stoga, prije nego što započnete svoj posao, morate izračunati očekivanu maržu. Ova provjera će vam pomoći da uštedite novac i procijenite moguće rizike. Često možete uočiti situaciju u kojoj posao počinje bez izračunavanja rizika. Preporučujemo da to učinite na početku vašeg poslovanja.
Definicija margine
Marža je povećanje novčanog ekvivalenta, uzimajući u obzir troškove i cijenu proizvoda. Međutim, takav koncept vam neće dati potpunu definiciju ovog monetarnog instrumenta. Marže se povećavaju ako se troškovi proizvodnje smanjuju i cijene proizvoda rastu. Dakle, morate osigurati maksimalan profit smanjenjem troškova. Pogledajmo ovu definiciju detaljnije.
Prvo morate dopuniti gornji koncept. 
Uobičajeno, marža se shvata kao povećanje monetarnog kapitala po jedinici robe.
Odnosno, marginalnost je razlika između svih troškova koji su potrošeni na proizvodnju i dobijene dobiti.
Proces obračuna marže će se odvijati kako na početku vašeg poslovanja, tako i tokom njegovog postojanja.
Što češće određujete maržu, to će vaše poslovanje biti kvalitetnije jer ćete ispravno procijeniti očekivani novčani dobitak.
Formula za izračun
Da biste razumjeli suštinu ovog postupka, morate navesti formulu za izračunavanje marginalnosti:
MAR=DOH-IZD
Ova formula nam daje jasno razumijevanje procesa obračuna marže. Nema ništa komplikovano u izračunavanju marže. Dva indikatora će vam biti dovoljna da odredite profitabilnost vašeg poslovanja.
Pogledajmo konkretan primjer.
Recimo da trebate proizvesti 2000 jedinica robe, čija je tržišna cijena po 20 rubalja. Ukupni troškovi proizvodnje su 25 hiljada rubalja.
Zamjena podataka u prethodno navedenu formulu:
MAR=2000*20-25000= 15.000 rubalja.
Tako smo utvrdili da će marža našeg preduzeća biti 15 hiljada rubalja.
Takođe je potrebno naznačiti da se marža može izračunati ne u novčanim iznosima, već u procentima.
Pogledajmo još jedan primjer.
Recimo da vam vaš broker nudi da kupite 500 dionica po cijeni od 1 USD po dionici. Osim toga, rekao je da će njihova cijena sljedećeg mjeseca biti 3 dolara.
Ispostavilo se da ste imali 500 dolara, a ulaganjem u berzu vaš iznos je postao jednak 1.500 dolara.
U formuli: MAR=1500*100/500=300%
Odnosno, kada ulažete novac u akcije, vaša marža će biti 300%. Svaki biznismen će vam reći da je ovo odlična investicija. Nećemo razmatrati mogućnosti berze, ali morate shvatiti da ova aktivnost ima svoje rizike. Dakle, na vama je da li ćete u to uložiti novac.
Svrha obračuna marže
Svrha izračunavanja marže je procjena profitabilnosti poslovanja.
Da biste ispravno izračunali maržu, ne morate imati veliko znanje iz oblasti ekonomije ili finansiranja investicija. Sve što trebate je da koristite gornje formule. Preporučujemo da koristite formulu za određivanje marže u procentima.
Ova opcija će vam omogućiti da kompetentno procijenite mogućnosti vašeg finansijskog ulaganja. Maržna kamatna stopa će pomoći u određivanju očekivanih prinosa tokom vremena. Vođeni pravilnom procjenom situacije, možete odabrati pravo rješenje.
Razlika između marže i marže
Marža je razlika između veleprodajne i maloprodajne cijene. I ranije smo ustanovili da je marginalnost razlika između profita i nastalih troškova. Dakle, marža se definira kao razlika u odnosu na trošak, a marža će biti određena razlikom između vrijednosti i troška.
Tako smo uspostavili formule za određivanje marginalnosti. Koju opciju da odaberete zavisi od vas. Pravilno definisana marža će vam omogućiti da inteligentnije upravljate svojim novcem.
Marža je jedan od odlučujućih faktora u određivanju cijena. U međuvremenu, ne može svaki ambiciozni preduzetnik objasniti značenje ove riječi. Hajde da pokušamo da ispravimo situaciju.
Koncept „marže“ koriste stručnjaci iz svih sfera privrede. To je, po pravilu, relativna vrijednost, koja je pokazatelj. U trgovini, osiguranju i bankarstvu, marža ima svoje specifičnosti.
Kako izračunati maržu
Ekonomisti shvataju maržu kao razliku između proizvoda i njegove prodajne cijene. Služi kao odraz efektivnosti poslovnih aktivnosti, odnosno pokazatelj u koliko se uspešno preduzeće pretvara.
Marža je relativna vrijednost izražena u postocima. Formula za obračun marže je sljedeća:
Profit/Prihod*100 = Marža
Dajemo jednostavan primjer. Poznato je da je marža preduzeća 25%. Iz ovoga možemo zaključiti da svaka rublja prihoda kompaniji donosi 25 kopejki profita. Preostalih 75 kopejki odnosi se na troškove.
Šta je bruto marža
Prilikom procjene profitabilnosti kompanije, analitičari obraćaju pažnju na bruto maržu – jedan od glavnih pokazatelja uspješnosti kompanije. Bruto marža se utvrđuje oduzimanjem troškova proizvodnje proizvoda od prihoda od njegove prodaje.
Poznavajući samo veličinu bruto marže, ne može se izvući zaključak o finansijskom stanju preduzeća niti proceniti određeni aspekt njegovih aktivnosti. Ali pomoću ovog indikatora možete izračunati druge, ne manje važne. Osim toga, bruto marža, kao analitički pokazatelj, daje predstavu o efikasnosti kompanije. Formiranje bruto marže nastaje kroz proizvodnju robe ili pružanje usluga od strane zaposlenih u kompaniji. Zasnovan je na radu.
Važno je napomenuti da formula za izračunavanje bruto marže uzima u obzir prihode koji nisu rezultat prodaje robe ili pružanja usluga. Neposlovni prihodi su rezultat:
- otpis dugova (potraživanja/povjerioci);
- mjere za organizovanje stambeno-komunalnih usluga;
- pružanje neindustrijskih usluga.
Kada znate bruto maržu, možete znati i neto profit.
Bruto marža služi i kao osnova za formiranje razvojnih fondova.
Govoreći o finansijskim rezultatima, ekonomisti odaju priznanje profitnoj marži, koja je pokazatelj isplativosti prodaje.
Profitna marža je procenat dobiti u ukupnom kapitalu ili prihodu preduzeća.
Marža u bankarstvu
Analiza poslovanja banaka i izvora njihove dobiti uključuje obračun četiri opcije marže. Pogledajmo svaki od njih:
- 1. Bankarska marža, odnosno razlika između kamatnih stopa na kredite i depozite.
- 2. Kreditna marža, ili razliku između iznosa utvrđenog u ugovoru i iznosa koji je stvarno izdat klijentu.
- 3. Garancijska marža– razlika između vrijednosti kolaterala i iznosa kredita.
- 4.
Neto kamatna marža (NIM)– jedan od glavnih pokazatelja uspješnosti bankarske institucije. Da biste ga izračunali, koristite sljedeću formulu:
NIM = (Naknade i naknade) / Sredstva
Prilikom izračunavanja neto kamatne marže mogu se uzeti u obzir sva sredstva bez izuzetka ili samo ona koja su trenutno u upotrebi (ostvaruju prihod).
Marža i trgovačka marža: u čemu je razlika
Čudno je da ne vide svi razliku između ovih pojmova. Stoga se jedno često zamjenjuje drugim. Da bismo jednom zauvijek razumjeli razlike između njih, prisjetimo se formule za izračunavanje marže:
Profit/Prihod*100 = Marža
(Prodajna cijena – Trošak)/Prihod*100 = Marža
Što se tiče formule za izračunavanje marže, ona izgleda ovako:
(prodajna cijena – trošak)/trošak*100 = trgovačka marža
Radi jasnoće, dajmo jednostavan primjer. Proizvod kupuje kompanija za 200 rubalja i prodaje za 250.
Dakle, evo kolika će biti marža u ovom slučaju: (250 – 200)/250*100 = 20%.
Ali kolika će biti trgovačka marža: (250 – 200)/200*100 = 25%.
Koncept marže je usko povezan sa profitabilnošću. U širem smislu, margina je razlika između onoga što je primljeno i onoga što je dato. Međutim, marža nije jedini parametar koji se koristi za određivanje efikasnosti. Izračunavanjem marže možete saznati druge važne pokazatelje ekonomske aktivnosti preduzeća.
