Bu sahədə təkcə rieltorlar və peşəkarlar deyil, qiymət dinamikasını və Moskvadakı daşınmaz əmlak bazarındakı vəziyyəti izləmək istəyirlər, adi alıcılar və satıcılar da bu məsələdən narahatdırlar. Analitiklərin proqnozunu öyrəndikdən sonra siz anlaya biləcəksiniz ki, mənzil satmaq nə vaxt daha sərfəlidir, 2018-ci ildə daşınmaz əmlaka investisiya qoymaq uğurlu investisiya olacaqmı və hansı ayda ev almaq daha yaxşıdır?
Ekspert rəyləri statistik göstəricilər, istifadəyə verilmiş sahələr və ümumi iqtisadi mənzərə əsasında aparıcı sənaye mütəxəssisləri tərəfindən tərtib edilir.
2018-ci ilin əvvəlində Moskvada daşınmaz əmlak bazarı ilə bağlı vəziyyət
Ötən il Moskva daşınmaz əmlak bazarı üçün rekord il oldu - əməliyyatların sayı maksimuma çatdı və hər kvadrat metrə görə qiymətlər əhəmiyyətli dərəcədə azaldı. Bu tendensiya bu gün də müşahidə olunur və 2016-cı ilin nəticələrinə əsasən bir neçə mühüm nəticə çıxarmaq olar:
- Moskvada təkrar bazarda orta mənzil qiymətləri 181 min rubla düşüb. kv.m. Lakin yanvarda bu rəqəm bir qədər artıb - 186 minə;
- Daşınmaz əmlak bazarında real qiymətlər il ərzində 10% ucuzlaşıb, baxmayaraq ki, bu tendensiya hələ də adi satıcılar və alıcılar üçün bir qədər nəzərə çarpır;
- Muskovitlər endirimlərdən həvəslə faydalanır və xüsusi təkliflər vasitəsilə mənzil alırlar - alıcıların 86%-dən çoxu endirimlərdən istifadə edir;
- 2018-ci ilin sonuna alınan mənzilin orta dəyəri 7,9 milyon rubl təşkil edir, ilin ortası ilə müqayisədə bu rəqəm 150 min azalıb.
Yanvar satışların azaldığı illik yavaş vaxtdır. Gələn il istisna deyildi, satışlar azaldı, lakin bunun böhranla heç bir əlaqəsi yoxdur - yalnız mövsümi bazar dalğalanmaları əks olunur.
Video 1. Yaşayış daşınmaz əmlak bazarı üçün 2018-ci il üçün proqnoz
Qarşıdan gələn dəyişikliklərlə bağlı analitiklərin fikirləri
Daşınmaz əmlak bazarının tədqiqi ilə məşğul olan ekspertlərin fikrincə, 2018-ci ildə göstəricilər əvvəlki səviyyədə olacaq və qiymətlər bir qədər azalacaq. Yaxın gələcəkdə qiymət artımı gözlənilmir, çünki təhrikedici amillər yoxdur: mənzil çatışmazlığı yoxdur, getdikcə daha çox əmlak istifadəyə verilir və bazar balanslıdır.
Video 2. Əmlak 2018. Nə gözləmək olar?
Bazarda hansı dəyişikliklər gözlənilir? Mütəxəssislər yekdilliklə ən çox ehtimal olunan bir neçə hadisəni müəyyən ediblər:
- Qiymət artımları 6%-i keçməyəcək - illik inflyasiyanın ölçüsü. İlk növbədə, bu, yeni binalara təsir edəcək, çünki tərtibatçılar öz mənfəətlərini saxlamağı planlaşdırırlar;
- Təkrar bazarda heç bir dəyişiklik olmayacaq və ya bir qədər azalma tendensiyası olacaq;
- Büdcədən yeni tikilən binaların sayı artacaq - ev təsərrüfatlarının gəlirləri artmadığından, ucuz mənzillərə tələbat yüksək olaraq qalacaq;
- Qiymətin altına çatmaq barədə danışmaq hələ tezdir - bu hadisə 2018-2019-cu illərdən əvvəl baş verməyəcək;
- Yeni binaların aktiv templə istifadəyə verilməsinə və tələbatın sadəcə olaraq buna tab gətirə bilməməsinə baxmayaraq, mənzil bazarı doymayacaq. Tərtibatçılar tikinti sürətini yavaşlatmalıdırlar, əks halda mənzillər 40% -ə qədər qiymət itirəcək;
- Paytaxtdan kənarda, Yeni Moskvada və bilavasitə Moskva bölgəsində mənzillərin populyarlığı əsasən əlverişli qiymətlər hesabına artacaq.
Moskvada qiymət dinamikasını təhlil etmək getdikcə çətinləşir - bazarda təkliflərin əksəriyyətinin real dəyəri yoxdur. Satıcılar şişirdilmiş qiymət təyin edirlər ki, bu da faktiki qiyməti 10-15% üstələyə bilər.
Daşınmaz əmlak bazarının müxtəlif sektorları üçün qiymətlər
Paytaxt rayonunda daşınmaz əmlakın proqnozlaşdırılan qiymətlərinin dəyəri mənzilin növü və tikilmə anı nəzərə alınmaqla qiymətləndirilməlidir. Bununla əlaqədar olaraq, mütəxəssislər tərəfindən qeyd olunan bir neçə xüsusiyyəti müəyyən etmək mümkündür:
- 35 ildən çox əvvəl tikilmiş panel evlərə tələbat əhəmiyyətli dərəcədə azalacaq - azalma 10%-i ötür;
- Eyni zamanda, oxşar, lakin yeni tikililərdə olan mənzillərə tələbat artacaq;
- Dəbdəbəli daşınmaz əmlak bazarında vəziyyət eyni olaraq qalır - bahalı mülkləri bilənlər böhrana baxmayaraq, onları alacaqlar;
- Tverskaya və Zamoskvorechye məşhur ərazilərə çevriləcək - burada açar təslim evlər tikilir;
- Açıq planlı mənzillərin, mənzillərin və studiyaların təqdim olunduğu klub evlərində mənzillərin real qiymətləri qalxa bilər;
- Mərkəzdə mənzillərə tələbat azalacaq, əksinə, artacaq - Moskva Dairəvi Yolundan kənarda insanlar paytaxtdan 10-20 km məsafədə yerləşən mülkləri seçərək səs-küylü metropolisdən ayrılmağa çalışırlar.
Həyata keçirilən ipoteka proqramları 2018-ci ildə də qiymətlərə təsir göstərəcək - ən iri banklar artıq faiz endirimlərini elan ediblər, ona görə də bazarda tələbat artacaq ki, bu da müsbət qiymət dinamikasını əks etdirəcək.
Video 3. 2018-ci ildə daşınmaz əmlakın qiymətləri azalacaq
Bununla belə, ekspertlərin və tədqiqat mərkəzlərinin aparıcı mütəxəssislərinin qeyd etdiyi kimi, vəziyyətin yaxşılaşacağına ümid etmək olmaz - orta hesabla mənzillərin qiyməti ötən illə müqayisədə eyni səviyyədə qalır. Təkrar bazarda perspektivlər xüsusilə köhnə mənzil sahibləri üçün çəhrayı olmayacaq, lakin yeni binaların sahibləri qiymətləri 5-8% təhlükəsiz qaldıra bilərlər: hələ də tələbat olacaq.
Video 4. 2018-ci il üçün şəhərətrafı daşınmaz əmlak bazarı üçün proqnoz
Rusların alıcılıq qabiliyyətinin azalması, ilk növbədə, real istifadədə olan gəlirlərin azalması nəticəsində həmvətənlərin kvadratmetrlərin alınmasında maraqlarını soyudub. Bu baxımdan daşınmaz əmlak bazarı “batdı” – həm yeni tikililərin, həm də ikinci dərəcəli mənzillərin qiyməti aşağı düşüb, bəzi mənzillər hətta böhrandan əvvəlki qiymət səviyyəsi ilə müqayisədə 30-50% endirimlə satılır.
Bununla belə, ekspertlər Rusiya iqtisadiyyatının gələn il bərpa olunacağını gözləyirlər. Beləliklə, Dünya Bankının hesablamalarına görə, Rusiyanın ÜDM-i 1,5% artacaq. Beynəlxalq Valyuta Fondu (BVF) artımı 1,1%, Rusiya Mərkəzi Bankı isə 1%-dən az proqnozlaşdırır (barel qiymətinin 40 dollar olduğunu nəzərə alsaq).
2017-ci ilin iqtisadi artımı daşınmaz əmlak bazarı üçün stimul olacaqmı və ev almağa sərmayə qoymaqla qənaət etmək mümkündürmü? AiF.ru bu sualı ekspertlərə verib.
Alena Afanasyeva, FOREX CLUB Qrupunun baş analitiki
Şübhəsiz ki, mənzil növbəti iki il üçün ən cəlbedici və perspektivli investisiyalardan birinə çevrilə bilər. Fakt budur ki, ev təsərrüfatlarının gəlirlərinin kəskin azalması və yüksək borc yükü olan inşaatçılar tərəfindən artıq istismara verilmiş daşınmaz əmlakın məcburi satılması səbəbindən qiymətlər artıq minimum səviyyəyə çatıb.
Bununla belə, mənzil bazarında tənəzzül yaşadığımız son iki il ərzində həddən artıq çox şirkət bazarı tərk edərək, 1-2 il ərzində istifadəyə verilən əmlakların həcmini kəskin şəkildə azaldıb. Bu arada, Rusiya iqtisadiyyatında vəziyyətin tədricən sabitləşməsi, eləcə də Rusiya Bankı tərəfindən dərəcələrin daha da aşağı salınması ictimai tələbi stimullaşdıracaq. İlin ortalarına qədər ipoteka faizlərinin 8%-10%-ə çatması mümkündür.
Eyni zamanda, qiymətləri tikinti materialları bazarında inflyasiya da artıracaq: sement və ağacın bahalaşması mənzillərin qiymətinə 1-2% əlavə edə bilər.
Bundan əlavə, Rusiya qanunvericiliyində dəyişikliklər öz töhfəsini verəcək: indi tərtibatçılar yalnız hazır mənzillərin köçürülməsindən sonra səhmdarlardan vəsait ala biləcəklər. Bu o deməkdir ki, onlar kredit götürməyə məcbur olacaqlar, yəni faizsiz maliyyələşmədən istifadə edə bilməyəcəklər. Belə şəraitdə əlavə faiz xərcləri də mənzil qiymətinə daxil ediləcək.
Pavel Siqal, Rusiyaya Dəstək Təşkilatının birinci vitse-prezidenti
Mənzilə pul qoymaq, sonra isə mənzili icarəyə vermək indi sərfəli deyil. Məsələ burasındadır ki, bazarda təklif artıqlığı var və gəlirlilik illik 7%-dən az olacaq və yalnız o halda olacaq ki, heç bir xarici şoklar baş verməsin və neftin qiyməti indiki səviyyədə qalsın.
İstiqrazlara pul qoymaq və ya depozitə qoymaq daha sərfəlidir, baxmayaraq ki, əmanətlər daşınmaz əmlakdan daha sərfəli deyil. Əlbəttə ki, ilkin mərhələdə mənzil almaq sərfəlidir, ancaq başa düşmək lazımdır ki, təmirə sərmayə qoymalı və evin kirayə verilməsi üçün 2-3 il gözləməli olacaqsınız, yəni bütün bu müddət ərzində pul işləməyəcək. Daşınmaz əmlaka sərmayə qoymağın qızıl vaxtı, onun eksponent olaraq böyüdüyü vaxt keçdi. Buna görə də daşınmaz əmlaka investisiyalar gəlir əldə etməyə can atmayan mühafizəkar investorlar üçün uyğundur.
Anna Bodrova, Alpari-nin baş analitiki
2017-ci ildə mənzil bazarının vəziyyəti birbaşa Rusiya iqtisadiyyatının və yerli bank sisteminin vəziyyətindən asılı olacaq. Yeni tikililərin əsas payı borc kapitalı hesabına tikilir. Bankın riskləri yüksək qiymətləndirdiyi üçün hazırkı tariflər inkişaf üçün əlçatmazdır və bu xərcləri kompensasiya etmək üçün son ev alıcısının üzərinə lazımsız maliyyə yükü düşür. Böyük şəhərlərdə kvadrat metrə görə bugünkü qiymətlər artmağa başlayıb, bu alış üçün yaxşı vaxtdır, çünki 2017-ci ilin birinci və ya ikinci rübündə mənzil qiymətlərində artım istisna edilmir.
İstehlakçılar hələ də tikilməmiş və təhvil verilməmiş mənzillərin alınması təkliflərinə şübhə ilə yanaşırlar, ona görə də əsas tələbat ya hazır yeni tikililərə, ya da təkrar bazaradır. İkinci dərəcəli mənzil seqmentində qiymətlər 2016-cı ilin payızının ortalarında artmağa başlayıb, lakin hər kvadratmetrə görə qiymət artımı tempi hələ də cilovlanıb. Nə təkliflərdə, nə də qiymətlərdə tələskənlik yoxdur: mənzil sektoru kifayət qədər sabit və neytral görünür.
Nəzərə alsaq ki, Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankı 2017-ci ilin mart-aprel aylarına qədər əsas faiz dərəcəsini aşağı sala bilməyəcək, birinci rübdə ipoteka məhsulları üzrə faiz dərəcələrində azalma gözləmək lazım deyil. Bu o deməkdir ki, gələn ilin aprel-may aylarında ipoteka kreditlərinə tələbat və buna uyğun olaraq ev almağa marağın artması baş verə bilər. Təbii ki, faiz azaldılması şərti ilə.
Seqmentin azalmasının əsas səbəblərini təhlil edək. 2015-ci il daşınmaz əmlakın əsas növləri üzrə qiymətlərin kəskin azalması ilə xarakterizə olunub. Təkcə Moskvada mənzillər endirim nəzərə alınmaqla orta hesabla 10-15% ucuzlaşıb. 2016-cı il də oxşar ssenari üzrə başladı. Bu, aşağıdakı səbəblərdən irəli gəlirdi:
- neft qiymətlərinin düşməsi;
- effektiv tələbin azalması, təklifin artması;
- yüksək inflyasiyanın səviyyəsi;
- kreditlər üzrə faiz dərəcələrinin artırılması.
Analitiklərin 2017-ci ildə daşınmaz əmlak qiymətləri ilə bağlı proqnozlarına görə, biz tənəzzüllə üzləşəcəyik. Bu fenomen aşağıdakı əsas xüsusiyyətlərlə xarakterizə olunur:
- tələb təklifdən aşağı düşür;
- tikinti həcmi azalır;
- tədarük artımı yavaşlayır;
- Daşınmaz əmlakın qiymətində azalma var.
Tələbatın azalması alıcıların davranışı ilə dayandırıldı. Onlar mənzil qiymətlərinin aşağı düşməsinə, habelə ipoteka üçün dövlət subsidiyalarının dayandırılması ilə bağlı şayiələrə yaşayış və qeyri-yaşayış aktivlərinə investisiyaları artırmaqla cavab verdilər. Ancaq bu tendensiya bir sadə səbəbə görə tez bir zamanda sona çatdı - ev təsərrüfatlarının gəlirlərinin azalması.
2017-ci ildə bizi nələr gözləyir
Sberbank-ın rəhbəri cənab Qrefin proqnozuna görə, 2017-ci ildə ölkəmizin daşınmaz əmlak bazarı canlanacaq. Lakin bir çox ekspertlər bu mövqeyi əsassız nikbin hesab edirlər. Əksər ekspertlərin fikrincə, bazarın inkişafı üçün pessimist ssenari davam edəcək.
REU-dan olan analitiklərin fikrincə, daşınmaz əmlak qiymətlərində azalma. G.V. Plexanov, 2017-ci ildə qaçılmazdır. Həmçinin effektiv tələb və təklifdə azalma, eləcə də tikintidə daha da ləngimə olacaq. Ural Palatasının ekspertləri də oxşar nəticələrə gəliblər.
Eyni zamanda, daşınmaz əmlak bazarını daha da çökməkdən xilas edə biləcək amilləri qeyd etməmək olmaz. Onların arasında:
- ipoteka krediti faizlərinin azaldılması;
- tikintiyə dövlət dəstəyinin gücləndirilməsi;
- regional hakimiyyət orqanlarının və hökumətin köməyi.
Bu tədbirlər görülməsə, Rusiya bazarı qaçılmaz çöküşlə üzləşəcək. Belə ki, proqnoza görə, 2017-ci ildə Rusiyada daşınmaz əmlak qiymətləri azalacaq.
Yeni reallıqlarda yaşamağı öyrənmək
Əksər ekspertlərin fikrincə, mövcud bazar böhranı 2008-2009-cu illərdəki vəziyyəti xatırladır, həm də özünəməxsus xüsusiyyətlərinə malikdir. Ümumiyyətlə, fəlakətli heç nə baş verməyib, sadəcə olaraq, bütün iqtisadi qurumlar yeni reallıqlarda yaşamağı öyrənməlidirlər.
Seqmentin şoklara qarşı müqavimətini göstərən bəzi müsbət cəhətləri qeyd edək:
- tərtibatçılar borc içində boğulmadılar və əvvəlki bumlardan sonra bir likvidlik yastığı toplaya bildilər;
- bu sektorun dövriyyəsinin qayğısına qalmaq, habelə yaşayış və qeyri-yaşayış obyektlərinin dəyərinin aşağı salınması zərurətinin dərk edilməsi;
- qiymətlərin Rusiya reallıqlarına daha çox uyğunlaşdırılması;
- artıq əvvəlki kimi qiymət artımının olmayacağının dərk edilməsi.
Sektora dövlət dəstəyi
Şübhəsiz ki, Dmitri Medvedevin ipoteka üçün dövlət subsidiyalarını 2017-ci ilə qədər uzatmaq qərarı müsbət xəbərdir. Kredit limitinin ümumilikdə 1 trilyon manata çatdırılması təsdiq edilib. sürtmək. Subsidiyaların ümumi məbləği 1 faiz azaldılıb. Hələlik bu tədbir 2017-ci il yanvarın 1-dək uzadılıb. Bu vaxta qədər ipoteka krediti güzəştli dərəcə ilə əldə edilə bilər - əsas faiz dərəcəsi +2,5 faiz bəndidir.
Rusiya Baş nazirinin birinci müavini cənab Şuvalovun dediyi kimi, 2018-ci ilədək ipoteka faizlərinin proqressiv şəkildə 7-8%-ə qədər azaldılması gözlənilir ki, onun subsidiyaları artıq tələb olunmayacaq.
Mövcud vəziyyətdən kim faydalanacaq?
Hər böhran bizə bir şey öyrədir. Mövcud vəziyyətdən dərs çıxarsanız, gələcəkdə çoxlu bonuslar əldə edə bilərsiniz. Rusiyada son 12 ildə satıcılar öz şərtlərini diktə edir. Bu səbəbdən bizdə əmlak qiymətləri şişirdilmişdi. İndi biz “alıcı bazarı”nın yaradılması istiqamətində sabit tendensiya müşahidə edirik.
Ekspertlərin fikrincə, 2017-ci ildə daşınmaz əmlakın qiyməti aşağı düşəcək. Göstərilən rəqəmlər 5-7% təşkil edir. Bununla belə, heç bir ekspert onun dəyərinin nə qədər düşəcəyini dəqiq göstərmək üçün məsuliyyət daşımır.
Eyni zamanda, hər kəs köhnə mənzillərin, eləcə də şəhərlərin kənarlarında qiymətlərin azalacağını proqnozlaşdırır. Tərtibatçılar tikintinin keyfiyyətini yaxşılaşdırmağa və ətraf əraziləri yaxşılaşdırmağa məcbur olacaqlar. Bu vəziyyətdən əldə edilə biləcək ilk fayda budur.
Digər şübhəsiz üstünlük Rusiyada daşınmaz əmlakın qiymətinin azalmasıdır. Bu baxımdan, bir çoxları indi ev almağa sərmayə qoymağa dəyər olub-olmadığı ilə maraqlanır. Burada aydın cavab yoxdur.
Böhran zamanı mənzil almağa dəyərmi?
Böhran zamanı daşınmaz əmlaka sərmayə qoymaq rublla pula qənaət etməyin ən məşhur variantlarından biridir. Eyni zamanda, çökmə pisləşdikcə bu cür investisiyalardan risklərin artmasını qeyd etməyə bilməzsiniz.
Əgər siz öz ehtiyaclarınız üçün ev almağa hazırlaşırsınızsa, o zaman maliyyə vəziyyətinizdə mümkün pisləşmədən əvvəl bunu dərhal etmək daha yaxşıdır. Axı, əmanətləriniz inflyasiya tərəfindən istehlak edilə bilər.
Əgər siz investisiya məqsədləri üçün daşınmaz əmlak almağı planlaşdırırsınızsa, o zaman başa düşməlisiniz ki, bunun gəliri 2020-ci ilə qədər olmayacaq. Rusiyada mövcud tənəzzüldən sonra bazarın sürətli bərpasını gözləmək olmaz.
İnvestisiya qoymağın əsas qaydası ucuz olanda almaq, baha olanda satmaqdır. Ancaq bir mütəxəssis deyilsinizsə, bu dibi tapmaq problemli ola bilər. Odur ki, qiymətlərin daha da aşağı düşməsini gözləməyin və bəzi banklarda güzəştli ipoteka dərəcəsi olduğu halda indi mənzil və ya ev alın.
Bununla belə, tələb olunan məbləğ yoxdursa, o zaman qiymətlərin daha da aşağı düşməsini gözləmək və eyni zamanda çatışmayan məbləği toplamaq məntiqlidir.
Böhran zamanı daşınmaz əmlak almaq üçün məsləhətlər:
- ikinci dərəcəli ev alarkən təhlükəsiz oynayın. Qiymətlərin düşməsi səbəbindən bir çox satıcı əmlakı satışdan çıxarmaq qərarına gəlir. Əgər siz artıq sizə uyğun olan variantı seçmisinizsə, onda əmanət müqaviləsi bağlamaq daha yaxşıdır. Orada göstərin ki, əmlak satışdan çıxarıldıqda, satıcı sizə depozitin ikiqat məbləğini ödəməli olacaq. Daha yaxşısı, satışdan əvvəl müqavilə bağlayın və orada əməliyyatın şərtlərini, dəyərini, pul köçürmə yerini və üsulunu göstərin.
- Yeni tikililərdə diqqətli olun. Tikintinin son mərhələsində əmlak alın, yalnız etibarlı inkişaf etdiricilərlə əlaqə saxlayın və tikinti prosesini izləyin.
Tərtibatçılar necə davranacaqlar?
2017-ci il üçün Rusiyada daşınmaz əmlak bazarının vəziyyəti ilə bağlı proqnoz tərtibatçılar üçün mənfidir. Ona görə də yaxın gələcəkdə tədarük artımı yavaşlayacaq. Biz tikinti layihələrinin dondurulması ilə üz-üzəyik. İstifadəyə verilən tikinti sahəsi azalacaq.
Daşınmaz əmlak bazarında tələb, ekspertlərin fikrincə, yalnız 2019-cu ildə artmağa başlayacaq. Bunun ardınca qiymət artımı olacaq. Buna görə də, yaxın gələcəkdə bir obyekt almaq qərarına gəlsəniz, onu gecikdirməmək daha yaxşıdır.
Aparıcı daşınmaz əmlak bazarı analitikləri hesab edirlər ki, bazar artıq dibini tapıb və onun bərpası gələn ildən başlayacaq.
Müsahibəni Pavel Yaklaşkin etdi
Çox güman ki, 2017-ci ildə tələb 2016-cı ilin səviyyəsində qalacaq, ola bilsin ki, ölkədə əlverişli iqtisadi və siyasi vəziyyət nəzərə alınmaqla 10-15% artım müşahidə edəcəyik.
Metrium Group konsaltinq və layihələrin idarə edilməsi departamentinin direktoru Anna Sokolova:
İnanıram ki, 2017-ci il qiymət dinamikası baxımından qarşıdan gələn illə oxşar olacaq: yeni tikililərin qiymətinin artımı təklifin böyük həcminə görə bazarda gərgin rəqabətin qarşısını alacaq. Bununla belə, cari ildən fərqli olaraq, bir çox analitiklər ÜDM-in artımını gözlədiyi üçün iqtisadiyyatda daha müsbət tendensiyalarla xarakterizə olunacaq. İstisna etmirəm ki, bu, hal-hazırda gözlə və gör yanaşması ilə çıxış edən imkanlı müştəriləri alış-veriş etməyə həvəsləndirəcək.
Bundan əlavə, ipoteka faizlərinin daha da aşağı salınması mümkündür. Xüsusilə, Sberbank artıq yanvar ayında qüvvədə olacaq 0,5% azaldılmış dərəcələrlə bir promosyon elan etdi. Beləliklə, gələn il Sberbank-dan ipoteka krediti üzrə minimum faiz dərəcəsi subsidiyalaşdırılan tarifdən (11,5%) aşağı düşəcək. İnanıram ki, digər sistem əhəmiyyətli banklar Sberbank-dan nümunə götürəcəklər. İpoteka bazarında kreditorlar arasında rəqabət getdikcə artır ki, bu da dövlət dəstəyi olmasa belə, onları kredit təkliflərinin qiymətini azaltmağa sövq edəcək.
